6月29日，在湖北武汉参加“2008华侨华人创业发展洽谈会”的一些跨国汽车集团采购、技术总监29日表示，将加大在全球低成本地区的采购比例，期待与中国本土的零部件企业开展合作。

   其中，欧洲第二大汽车生产商—标致雪铁龙集团亚洲采购副总监许庆钊表示，标致雪铁龙在低成本国家的采购比例将由2007年的23%扩大到2010年的40%，规模约为60多亿欧元。福特(中国)技术总监张忆康认为，成为全球采购供应商，将有助于中国企业扩大销售，提升技术能力和管理水平，改善质量体系和外部形象。

   银联信分析：

   汽车零部件行业正处于高速增长期

   一、行业高速增长，子行业表现优异

   汽车零部件产业是中国汽车工业持续健康发展的根基。2004年到2008年2月间，销售收入保持20%以上的高速增长。2004年到2007年间，利润在05年随着当年汽车行业的不景气出现下滑，06年以来利润开始报复性增长，增速在40%以上。

   2008年1-2月我国汽车零配件行业主要财务指标均保持增长，销售收入、利润总额、销售成本、资产总额、负债总额等主要财务指标几乎同比都是20%以上的增长，显示了行业目前的成长状态。

   从汽车零部件子行业看，几个子行业发展尤其突出：

   1、车用发动机

   据最新一期的《中国汽车工业产销快讯》统计，2008年1~3月，纳入统计范围的53家国内汽车发动机企业，累计生产发动机229.41万台，累计销售发动机240.12万台，与2007年同期相比分别增长17.15%和24.91%。由于在经历一二月份的相对低迷和3月份汽车市场的急速转暖之后，3月份当月车用发动机的产、销量分别达到91.41万台和91.58万台，当月产销率和一季度累计产销率分别达到100.19%和104.67%。这从一个侧面也说明了整体汽车与发动机市场的红火。

   2、重型柴油机

   按燃料类型划分，柴油机产销保持了比汽油机更好的发展势头，前3个月共计分别完成63.69万台和64.80万台的产、销量，同比分别增长21.20%和30.84%。同时，一季度累计产销率达到101.74%，说明市场状态趋热。

   3、汽油机

   汽油机方面，2008年前3个月累计产、销量分别为165.61万台和175.21万台，比上年同期分别增长15.63%和22.84%。同时，一季度累计产销率高达105.80%，与柴油机一样表现出了强劲的热销势头。在统计的38家汽油机企业中，柳州五菱柳机、长安集团、一汽-大众、上海大众、哈尔滨东安汽车发动机、奇瑞、东风本田、上海通用、北京现代、一汽丰田（天津）发动机、广汽丰田发动机、哈尔滨东安汽车动力、东风日产乘用车、吉利和神龙等企业，居于生产量排序的前15名。其中，前5位企业的生产集中度为35.12%，比上年同期下降3.18个百分点；前9名企业的生产集中度为55.86%，比上年同期下降4.26个百分点。

   二、我国汽车零部件行业发展机遇

   1、国内零部件行业集群发展初具规模

   就一个巨大的汽车零部件市场而言，我国的汽车零部件工业已经是世界汽车工业的重要组成部分。而从产业竞争力的角度来看，我国汽车零部件企业在国际上的地位，仍然上不了台面。这也就决定了我国汽车零部件行业必然走产业集群化道路。

   有产业集聚的地区，其市场竞争力一般比没有集聚的区域高；有产业竞争力的区域，肯定有一定程度的产业集聚。近几年我国汽车零部件产业集群的活跃，正是源于零部件产业整体水平的提升，而产业集群的迅速崛起，又反过来刺激了零部件产业的发展升级。而这样的例子在国际汽车业界屡见不鲜，美国底特律、日本丰田汽车城等，无不是大规模汽车产业集群的典型代表。

   上世纪90年代中期以后，我国产业集群进入了快速发展时期。随着吉林长春、湖北十堰、安徽芜湖、广东花都、京津冀环渤海经济圈等汽车零部件产业基地的迅速崛起，我国现已基本形成东北、京津、华中、西南、长三角、珠三角等六大零部件的集中区域。

   除了大型汽车集团内部配套以外，国内零部件产业集群发展，主要表现为三种形态：第一种是依托于整车厂周围发展零部件产业；第二种是依托于开发区、汽车城发展零部件产业；第三种是依托于县域发展零部件产业。据不完全统计，目前国内有以汽车零部件为主的各种产业园区1000个左右，其中关键的集群区域或地带约100个。

   2、跨国集团全球采购成为趋势

   目前，世界上许多汽车整车企业不断降低零部件自制率和减少协作厂数，实行全球生产、全球采购的策略，从原先的向多个零部件厂商采购变为向少数系统供应商采购；从单个零件采购转变为模块采购；从国内采购转为全球采购。

   这些变革有力推动了零部件企业与整车企业之间的相互独立与剥离。整车企业对所需的零部件实行全球采购，谁家产品的质量好、价格低就买谁的，不必拘泥于应用原来本集团公司的零部件企业。在这种情况下，零部件企业为了获得谈判的优势，它们之间的协作关系也更加紧密，从而使得全球零部件供应体系逐渐向宝塔型结构演变。

   3、重点产品发展优势明显

   （1）国产高精度柴油滤清器市场潜力巨大

   日益严格的汽车排放法规，对燃油品质、发动机及关键部件的要求越来越高。燃油滤清器对汽车燃料起洁净作用，是保证汽车发动机可靠性、耐久性和排放性能的重要部件。

   今年以来，我国开始全面实施国Ⅲ排放标准，由于国内滤清器生产企业无论是工艺装备、检测手段还是在过滤材料等方面，与国外相比存在较大差距，国产高精度柴油滤清器一直是国内汽车柴油机的薄弱环节。目前，国内企业生产的柴油机大多选用跨国公司的燃油电控系统，柴油滤清器基本上也是国外供应商的原系统配置，且跨国公司的产品价格普遍较高，每只滤清器都在1000元左右。据了解，滤清器属汽车发动机的易损件，一般每台柴油机出厂需要配装1至2只滤清器，而备件则需要3至4只。目前，全国车用柴油机的年产量大约为200万台，国内每年的滤清器需求量在800万只以上。因此，生产满足国Ⅲ标准要求的高精度柴油滤清器市场潜力将是巨大的。

   （2）齿轮市场3年内有望达千亿元

   需求可观，齿轮市场3年内有望达千亿元。我国齿轮行业基本由三部分组成，即工业齿轮、车辆齿轮和齿轮装备。其中，车辆齿轮的市场份额达到60%；工业齿轮由工业通用、专用、特种齿轮构成，其市场份额分别为18%、12%、8%；齿轮装备占市场份额的2%。

   齿轮消费量十分巨大，每辆汽车有20余个大小不等的齿轮。汽车齿轮多为用齿轮钢20CRMNTI制成，只有少量高级轿车传动齿轮是用不锈钢制成，所以齿轮钢是与汽车、轮船、工程机械等同步增长。此外，机电产品出口带动齿轮的需求。近年来，机电产品出口每年递增30%以上，齿轮的消费量约有25%以上的增幅。特殊、专用齿轮传动的市场也很大，如非圆齿轮、粉末冶金齿轮、小模数齿轮等，对齿轮钢的需求量同样不小。

   由此看来，年内由于终端有效需求的继续释放，支撑齿轮钢市场平稳运行，价格较为坚挺。

   随着齿轮工业日趋成熟，以及齿轮下游行业，如汽车工业的持续发展，我国齿轮业在2006-2010年的产值将接近1000亿元，在世界排名保三争二，2011至2015年，力争世界排名保二争一。

   （3）车用传感器市场需求增幅显著

   近年来，汽车技术升级换代，给传感器产品带来了更高的质量要求。主要表现在更低的成本、更强的功能以及更高的可靠性;汽车电子化越发达，自动化程度越高，对传感器的依赖性就越大。因此，国内外都将车用传感器技术列为重点发展的高技术。汽车传感器的应用将不仅仅局限在发动机管理系统，而是越来越多地与环境保护、安全和智能联系在一起。随着汽车半导体技术的发展，汽车会变得越来越人性化，甚至会实现全部功能的电气化，操作更加舒适、方便、环保，汽车的安全、环保、娱乐等消费需求将推动汽车传感器市场的快速发展。

   三、银行信贷机会投资提示

   可见，目前汽车行业总体保持良好的发展，再加上各大跨国汽车集团加大在全球低成本地区的采购比例，加大对中国本土的零部件企业的合作，这对于我国汽车制造企业而言，无疑是一重大利好消息。

   我们认为，中国成为全球采购供应商，将有助于中国企业扩大销售，提升技术能力和管理水平，改善质量体系和外部形象。但与此同时，若要成为跨国汽车集团的供应商，企业必须在保证质量的前提下降低成本。供应商要理解跨国公司对质量的具体要求，保持质量的一致性和均匀性，同时，不能简单地从劳动力上降低成本，要提高效率，在零部件价值链的多个环节上下工夫。

   从产业集群发展经验看，从原材料、零部件、设备制造、联合加工到最后的组装出厂，应相对于产业链条进行调整，集群内部分工配套，形成一个区域性集合，集合中的每家企业应普遍具有较高的专业化程度和较强的生产能力，只有这样才有可能为建立庞大的产业集群打下良好基础。因此，建议银行应关注一些具有较强成本控制能力的汽车零部件企业，尤其在目前钢材价格不断上涨，而跨国汽车整车制造企业无疑具有不可撼动的定价权，因此消化成本的能力成为影响汽车零部件企业生存的重要因素之一。此外，由于跨国整车企业对零部件供应商要求具有一定在参数指标约束下自主产品研发能力，因此，我们建议银行可关注这类具有研发能力，且是跨国汽车集团供应商的项目给予一定的贷款支持，因为这类企业和汽车集团的合作将更为稳定。